【NHK情报翻译本部作品-081203047】
晚上好 欢迎收看现代大特写
深受金融危机影响的欧洲
正努力呼吁对现行金融机构进行改革
三天前召开的 欧洲首脑会议
给世界提出了一份国际金融体制改革方案
金融体制改革
【萨科奇总统】
改变金融规则 是我们的当务之急
“市场万能主义”的重新审视
欧洲的矛头所指是
重新审视一直支配世界经济的 美国流的“市场万能主义”
政府承担责任
承受金融危机巨大打击的欧洲 一些国家已濒于破产境地
影响波及实体经济 预计来年将进入负增长窘境
负增长
【布朗首相】
为避免问题的再次发生 有必要采取彻底的应对措施
怎样面对和克服金融危机
从不断进行摸索的欧洲发回的报道
金融危机可克服吗 --欧洲的摸索--
IMF【国际货币基金】预测
来年发达国家的经济增长率为-0.3％
将出现战后首次负增长
金融危机——苦恼的欧洲
股票和汇率大幅下落
金融机构蒙受巨大损失 导致信用紧缩
贷款市场波动剧烈
因大多数消费者持谨慎的观望态度 企业的业绩持续恶化
对实体经济影响甚大
当中全面范围内
遭受金融危机的重灾地是欧洲
欧洲联盟
请先看这里
预测10月到12月 欧盟整体GDP为-0.1％
从各个国家来看 英国则是-0.4％
实体经济所受的打击在欧洲是全方位的
在摆脱危机之策眉目皆无的困境当中 本周末将召开20个国家参加的首脑会议
在这次会议上 欧洲将采取行动
努力实现金融史上逆转性的改革 和新体制的确立
以积极的姿态争取在金融界的主导地位
由于深受金融危机影响
冰岛被逼至财政破产边缘
让我们先来关注一下它的情况
冰岛——陷入破产之境
冰岛
冰岛东部港口 排列着长长的车队
车上乘坐的这些人 是来自东欧地区的劳动移民
不再看好冰岛的就业状况 归国的人数急速增长
不会再来冰岛了 因为不景气 现在返回波兰
金融危机的影响波及到各个行业
不得已而解雇大部分工人的 建筑企业接连出现
这所刚刚建成的面向老人出售的高级公寓
根本无人问津
太震惊了 现在的建筑业完全是束手无策
为什么金融危机 使这个国家濒于破产境地呢
人口30万的冰岛
以前经济支撑是渔业
但是受世界的经济大潮所影响
从90年代末期开始 银行逐步民营化
调集海外资金进行投资的金融业 得到飞速发展
为抑制通货膨胀 而推出的超过10％的高利率政策
吸引德国在内的欧洲各国
大量资金流入冰岛
银行和企业以此作为本钱 进一步扩大投资
人均GDP攀上了世界第5位
【冰岛中央银行 弗雷德里克森理事 】
世界范围内 历史性的低利率政策导致了
大量剩余资金的出现
无穷无尽的资金的流入
使冰岛的快速经济成为可能
【2005 巴黎】
2005年 冰岛的大银行Landsbanki
投入10亿日元收购了法国的证券公司
操作这些金融买卖的主角是银行的股东
同时他们也是经营自己的投资公司的企业家
源于古时的北日耳曼
他们也被谑称为"强盗"
收购英超球队
乘坐私家喷气机四处游玩
这种奢华的生活方式
一时成为欧洲各国热炒的话题
曾经负责一间大银行外汇贷款业务的哈克松
今年38岁
从众多的银行中求得生存
仅仅7年时间营业额就扩大了将近10倍
【原银行职员 哈克松】
我们相信所做之事有益于国家
甚至感觉到利用商业可以征服整个世界
但是由此带来的危险性也浮出水面
银行资产在短期内超越GDP将近10倍
步入远远领先于国家经济规模的时代
泡沫经济崩溃的开端来自
9月的雷曼证券公司的破产
抱有危机感的英国 德国等欧洲各国
同时将资金从经济基础薄弱的冰岛抽回
导致冰岛银行的资金运转陷入绝境
接连破产
【冰岛 哈德尔首相】
因为依赖海外的资金
造成银行如此失调膨胀
政府也有不可推卸的责任
虽然已想到这种快速成长 不会永久性持续
但是事态急速恶化到如此地步
却是任何人都始料不及的
【欧洲各国货币的下跌】
金融危机的影响蔓延整个欧洲
冰岛 匈牙利 乌克兰 等发展中国家的货币
这个月7日 相对于美元
下跌幅度为17％到31％
为免遭财政破产之灾
这些国家不得不接受IMF的紧急融资
欧洲主要货币欧元和英镑
也各下跌10％以上
【欧洲蔓延的实体经济恶化】
欧洲主要国家的实体经济也深受金融危机的打击
信用紧缩和对恶化的经济状况的顾虑
消费者多持观望态度
汽车的销售进入低迷期
9月 新购车的登记数量 相对于去年同期下降了8％
【11月8日 法国】
法国的大汽车公司"雷诺"
推出了4千人的大规模的裁员方案
招致了劳动者此起彼伏的反对之声
萨科齐总统访问地方企业 提出了经济对策
法国政府推出了支援企业的
总额高达22兆日元的紧急经济对策 （约合RMB 14667亿元）
但是效果如何 还完全不能预测
【萨科齐总统】 综合考虑对世界未来经济的预测 阻止紧急状况的进一步恶化并非易事
这种状况也广泛引发了 劳动者对雇佣体制的不安
在法国西部的雷诺的工厂工作的 李迪·普夏 43岁
出于“生产调整”的需要
一个月的大半时间被通知呆在家里
因此工资也大幅下滑
只有14万日元（约合RMB 9300元）
已接近于法国的最低工资标准
对于我来说 工作是最重要的
但是不知工厂会不会倒闭 到时候不得不加入失业者的行列
现在忧心如焚 却又无计可施
IMF预计未来一年间 欧洲经济将进入负增长阶段
金融危机给欧洲经济带来难以估量的重创
今天请来了 国际金融的专家
曾在IMF工作过的 东京大学研究生院教授
伊藤 隆敏
【饱受打击的欧洲经济】
就如刚才的报告所说的
接受IMF紧急融资援助的国家
主要集中在欧洲和欧洲周边
受到金融危机风暴冲击的欧洲
现在是一种什么样的状况
在欧洲 就像刚才提到的冰岛
现在陷入货币危机的主要是
欧洲周边国家和欧盟国家
现在非常明显 由于资金被抽走 货币下跌 股票跌落
已陷入货币 银行 经济三重危机之中
先看一看货币的跌落幅度 冰岛31％ 匈牙利19％
跌落幅度非常之大
但是像法国 德国 荷兰 这种使用欧元的国家
虽然各自的货币相对美元呈下跌趋势 但还谈不上货币危机
因为银行危机和实体经济的恶化 而导致的全面的经济的滑落
这是现在的主要问题
现在欧洲可以说是腹背受敌
欧洲急速的经济成长
缘于发达国家 对欧洲和周边发展中国家的资金投入
促成了这些国家急速的经济增长率
再将由此带来的收益又一次投入其中
曾经是一种良性循环
但是现在却变成了逆流式的恶性循环
可以这样认为吧
因为低廉的劳动费用 不断建设工厂
资金源源流向欧盟周边诸国
但是随着母公司情况的恶化 资金的不断抽回
以前的良性循环
正在出现逆流式的改变
一段时间内 欧元汇价升高
大有取代美元成为主流货币之势
而现在欧洲范围内 欧元对美元大幅下落
美元是不是储备不足呢
是这样的
在欧洲的金融机构中 美元作为合同货币或贸易货币被广泛使用
而且国际金融界普遍认为 说到金融货币还得是美元
因此短期内大幅升值
形成了现在相对的美元高欧元低的状况
从这次欧洲在金融危机中的应对措施
能看出欧洲金融体系的何种脆弱性呢？
说到货币 在欧盟范围内
是由ECB【欧洲中央银行】 来发行货币和制定金融政策
但是个别的金融机关在多大程度上发挥效应
各国的中央银行和金融监督当局也在关注
ECB是否能全面的搜集相关信息 多少还是留有疑问的
这就造成了在执行金融监督 制定金融政策
有必要进行财政变动注入资金时
各国财政当局各自为政的局面
缺乏相互的联合性
是显而易见的脆弱之处
本来中央银行作为最后的贷款方 本应发挥这种机能
但是在搜集信息方面
是不是得不到应有的信息呢
是这样的
作为发挥终端贷款机能的机构 必须对其他的金融机构有全面的信息了解
从而决定是否应该进行贷款
不是超出性负债 只是流动性的资金不足
但是到底处于何种状况呢 ECB必须要有全面的认知
可能信息的搜集方面 ECB还做得不够
欧洲各国没能从容应对这次货币混乱
现在欧洲正在重新审视 美国的"市场万能主义"
努力规范对冲基金公司 完善金融监督体制
通过建立新的金融体制 力图取得金融主导地位
【金融体制改革——欧洲的摸索】
欧洲力图实现金融体制的改革
布朗首相的改革方案
向欧洲各国提出的一项改革方案 （此方案的提出时间为上个月15日）
离雷曼破产仅仅一个月
为了稳定市场 方案提出了5大原则
强调了在加强 国际性大型金融机构监督方面
必须加大政府的参与力度
通过这些改革
对热捧过度的“市场万能主义” 进行新的审视和评估
我们着眼于未来 必须建立新的金融体制
为避免危机的再次发生 有必要采取切实有效的措施
【伦敦】
英国首先向欧洲各国呼吁金融的多元化
从而吸引外资 实现经济的持续稳定增长
【伦敦大学 威廉教授】
对英国经济而言 金融业是顶梁柱
所占比例将近为GDP的10％
金融的重要程度 别国根本无法相比
布朗首相曾是极力主张金融多元化的旗手
但是强化国家管理
给予市场信心对英国至关重要
所以他提倡对现行金融体制进行彻底的改革
改革方案中 布朗首相重视的是速度
事实上 日本过去曾在不良债券的处理问题上
常年深受其苦 是一个典型的反面教材
从日本得到的教训是 要想建立有效防止危机再次发生的新体制
必须采取迅速并果断的行动
对于布朗的构想 最先响应的是法国总统萨科奇
现在必须要建立适合于21世纪的金融体制
【上个月18日】【戴维营】
在向欧洲各国提出方案的同时
也催促美国召开紧急首脑会议 以应对金融问题
而且又同亚洲各国的首脑达成协议
在金融框架重组问题上 成功的和中国等新兴国家达成共识
可以看出欧洲已无力独自解决
因受金融危机打击而带来的诸多问题
另一方面 也有人对萨科奇总统所表现出的积极姿态
表示不同的看法
【法国国际关系研究院】
萨科奇总统在金融危机中
扮演积极并重要的角色 是想以此来提高在欧洲
法国的存在感和发言权
并在此基础上
在新框架的重组中 推动欧洲掌握金融主导权
代替美国的“市场万能主义”
而采取更加秩序化的新金融体制
能够成功吗
欧洲的摸索已经开始
布朗首相是推进市场经济原则
把英国培育成金融大国的中心人物
现在却又提出改变“市场万能主义”
强化规范性的金融机制
您是怎么看的
因为条件有所变化 火已经烧到自家门前
有现在的‘君子豹变’也不足为奇
相似的事情
10年前
亚洲发生过【货币危机】
【规制导入——欧洲的期待】
我们当时提出了 “规范基金投资公司”
“解除消息固锁”等等建议 但是根本没人理会
等到自己的地方也发生了危机
再想想十年前
一定是感慨万千
具体来说
努力实现的金融体制的改革重点
应放在何处呢
金融机构有各自不同的状况
比如说银行由BIS来对资本进行调控
实行限制性管理
相似的制限在投资银行没有实行
投资银行 保险公司 对冲基金
各种机构情况不同
当构成了巨大的金融机构后 错综复杂的状况成为引火之源
所以说一定程度上 有必要推出限制规则
这些议论也在展开
各国的金融体制不同
比如说不管是法国的公司 还是英国的 德国的 美国的都在运作
各种制限政策也各不相同
必须要协调各国的金融监督体制
具体来说
这次因为一些国家的金融政策
使状况更加混乱了 是吗
是的
比如说爱尔兰 为了避免银行的恶性竞争
实行保证存款额政策
实行存款额的保证政策
也使英国 法国等国的存款不断涌入
但是这种自扫门前雪的状况
在危机来临时 很快出现破绽
欧洲总算明白了
国际性共通的规范机制势在必行
除此之外金融杠杆的规范 提高情报的公开化
这些都是应该做的
和对没能防止货币危机的IMF 进行改革的声音也浮出水面
是的 防止金融危机是IMF的一个重要职责
但是1994年墨西哥货币危机
97年的从泰国开始的亚洲货币危机
还有之后的俄罗斯 阿根廷
各种危机都有发生过 应该从中学到了不少经验
但是这次冰岛还是重演了危机
现在应该怎么办? 是IMF面临的最大难题
这种危机不可预测吗？
是可以预测的
比如说冰岛和泰国 显而易见的
急速流入的资本一旦发生逆流 就有倒闭的风险
这些风险都是大家知道的 IMF可能也已做出了警告
如果建立一种相关体制 使得这种警告能被重视和接受
这是现在的重点
也就是IMF在其权限内 建立和强化IMF的适当的预警机制
是的
危机的预防 危机的管理
是重中之重
这个周末 将召开G20首脑会议
会有什么政策出台呢？
就像刚才的VTR所说的
布朗首相和萨科奇总统的提案
将成为会议的主要议题
美国的总统大选刚刚结束 不会有大的举措
所以 亚洲特别是日本 能够在多大程度上
对欧洲的提案做出建设性的意见 是关键所在
从而使金融体制 向更加适当的方向发展
非常感谢 感谢收看本期节目
————NHK情报翻译本部——— 搬运：Auguston 听译： son0501 校对：莫若无心 时间轴：与狼共舞 制作统括：蓝旗营 www.verycd.com/groups/nhk